波浪理论在中国股市的应用__祝利荣

波浪理论是极其复杂又极其玄妙的理论，它相比于常规技术分析方法的最大长处是能确定市场的具体位置，并据此对未来的操作作出提前预测。但是波浪理论也很复杂，几乎每个人数浪都会有不同的数法，等它走完之后就能数得清清楚楚，但是在当时却是云里雾里。
在此，笔者试着用波浪理论划分一下A股市场的近期走势。在数浪前，我们先了解一下波浪理论的两大铁律与几条重要规律。
两大铁律：
1.在一、三、五的推动浪中，三浪不是最短的浪，而且通常是最长浪。
2.四浪调整不能低过一浪上涨的顶。
几条重要规律：
1.在一、三、五的推动浪中，有且只有一个浪会延长，另外的两个浪在时
间与幅度上倾向于相等。
2.二浪与四浪呈现交替特征，即如果二浪调整形态很复杂，通常四浪形态
就会相对简单，反之亦然。
3.任何一级波浪都是更大一级波浪的组成部分，波浪本身也由更小级别的
波浪组成。与主要趋势方向相同的浪可向下细分成五个浪，与主要趋势方向相反的浪可向下细分成三个浪。
现在我们开始尝试第一种波浪的数法。
将2008年10月28日作为新一轮牛市的起点，2008年10月28日至2009
年2月16日为上涨的一浪，2009年2月17日至2009年3月3日为上涨的二浪，2009年3月3日至2009年8月4日为上涨的三浪，2009年8月4日至2009年9月1日为上涨的四浪，2009年9月1日至2009年11月23日上涨的五浪。
2009年11月24日至2010年2月3日为调整的A浪，2010年2月3日至
2010年4月15日为调整的B浪，2010年4月15日至2010年7月16日为调整的C浪。

沪市大盘（1A0001）2008年10月15日至2010年8月3日日线图
其中A浪调整又可再细分为5个小浪，2009年11月24日至2009年11月
27日为1浪，2009年11月27日至2009年12月7日为2浪，2009年12月7日至2009年12月22日为3浪，2009年12月23日至2009年12月31日为4浪，2010年1月4日至2010年2月3日为5浪。B浪又可再细分为3浪，2010年2月3日至3月3日为a浪，3月4日至3月15日为b浪，3月16日至4月15日为C浪。C浪又可细分为5个浪，4月15日至5月21日为1浪，5月21日至5月28日为2浪，5月28日至7月2日为3浪，7月2日至7月12日为4浪，7月12日至7月16日为5浪。
如果这种数法成立的话， 则市场走出了五浪失败形态（即不创出4浪新
低）。同时，C浪的理论量幅也验证了2319点成为C浪终点的可靠性。波浪理论认为，C浪调整幅度通常为A浪调整幅度的1.618倍或2.618倍，而A浪的调整幅度为10.39%，C浪的最高点为3181点，照此计算，则1.618倍对应的调整点位应为2646点，2.618倍对应的调整点位为2316点，与2319点仅相差3个点。
如果这种数法成立的话，则当前市场正在运行的是大三浪走势，未来的上升空间巨大。但是现实或许没有那么美妙，因为这种数法存在着一些问题。
第一 如果1664点是新牛市的起点的话， 则6124至1664就应该是一轮完整的熊市。如果是熊市，就应能数出完整的A、B、C浪的调整，但是现实是数不出来，5浪下跌却能清晰地数出来。其次，根据时间周期理论，6124至1664调整的时间恰好一年，而牛市一共上涨了两年，这与中国股市历来的“牛短熊长”的规律不相一致。
第二 如果1664是牛市起点的话，则其中的一浪、三浪、五浪都可以再细分为五个浪，三浪与五浪细分没有问题，但是一浪却无论如何也不能划分出五个浪来。
正因此，我们有必要对市场的波浪进行重新审视。下面我们来看看第二种数法。
2005年7月19日至2007年10月16日为牛市的上升五浪，2007年10月16日至2007年10月28日为熊市下跌的A浪，2007年10月28日至2009年8月4日为熊市的B浪，2009年8月4日至今为熊市的C浪。

沪市大盘（1A0001）2005年5月26日至2010年8月3日日线图
牛市的上升五浪还可再分成5个浪型，2005年7月19日至2005年9月19日为一浪，2005年9月20日至2005年12月5日为二浪，2005年12月6日至2007年5月29日为三浪，2007年5月29日至2007年7月5日为四浪，2007年7月6日至2007年10月16日为五浪。
其中的三浪还可以再细分成五个子浪，2005年12月6日至2006年5月15日为三浪一，2005年5月16日至2006年8月7日为三浪二，2006年8月7日至2006年12月29日为三浪三，2007年1月4日至2007年3月5日为三浪四，2007年3月6日至2007年5月29日为三浪五。
A浪下跌也可分为五浪结构，2007年10月16日至2007年11月28日为A浪1，2007年11月28日至2008年1月14日为A浪2，2008年1月14日至2008年4月22日为A浪3，2008年4月22日至2008年5月5日为A浪4，2008年5月6日至2008年10月28日为A浪5。
B浪反弹可分为三个子浪，2008年10月28日至2009年2月16日为B浪1，2009年2月17日至2009年3月3日为B浪2，2009年3月3日至2009年8月4日为B浪3。
2009年8月4日开始的调整为熊市的C浪调整。C浪调整又可分为五个子浪，2009年8月4日至2009年9月1日为C浪1，2009年9月1日至2009年11月23日为C浪2，2009年11月24日至今为C浪3。
而C浪3又可以向下再细分成五个子浪，2009年11月24日至2010年2月3日为3浪1，2010年2月3日至4月15日为3浪2，4月15日至7月2日为3浪3，7月2日至今为3浪4。

沪市大盘（1A0001）2009年6月8日至2010年8月3日日线图
如果这种数法成立的话， 则市场还会有3浪5的下跌行情，而3浪5走完后，市场还会出现4浪的反弹，之后还会有最后的五浪杀跌。然后宣布自2007年10月16日开始的熊市调整结束，新的牛市开始。
从目前来看，这种数法暂时能够自圆其说，没有出现相互矛盾的地方，但是可能随着行情的发展，我们还需要动态地改变数浪的方法，此种思路权当是对投资者对于数浪的一次实战演习吧。