格林斯潘被迫认错
美国联邦储备理事会(FED)前主席格林斯潘周四对国会称,他对美国信贷市场的崩溃感到"震惊",并表示他曾反对监管部分证券产品"在某种程度上"是错误的.
格林斯潘在向众议院监管与政府改革委员会准备的证词陈述稿中表示,尽管2005年时他曾担心投资者低估了风险,但"此次危机涉及的层面之广,已经超出了我的想像."
"寄望奉行利己主义的贷款机构能保护股东权益的我们--尤其是我本人,深感震惊,难以置信,"他说.
随着11月4日美国大选临近,国会议员在指责监管不力或争辩未能阻止危机发生的政治战线上各自为阵.
"成立你们这些机构并给予你们聘雇人员的预算,就是希望你们防患于未然,避免问题演变成危机."委员会主席韦克斯曼(Henry Waxman)对包括美国证券交易委员会(SEC)主席考克斯和前任财长斯诺在内的专门小组表示.
"你说你们就是没看见问题?这说法我难以接受,"韦克斯曼说.
**"某种程度上"有错**
格林斯潘长期以来反对向金融市场施加过多监管的立场软化,在与韦克斯曼的对话中,他承认过去认为一些交易工具,特别是信贷互换违约无需监管的看法"在某种程度上"是错的.
韦克斯曼提及格林斯潘曾发表过的一系列公开声明,格老在这些声明中曾表示市场可以自己规范衍生品交易,无须政府介入.
"我的问题很简单:你错了吗?"韦克斯曼问道.
格林斯潘称,他在反对信贷互换违约的监管上"某种程度"是错的.这个复杂的交易工具原本应为债券买家充当违约保险.
尽管格林斯潘曾被认为是美国历史上最出色的央行总裁之一,但他在出任联储主席的最後几年连续降息,有人因此指责他这一举措激发了房市泡沫,并最终导致目前的金融危机.
他强烈倡导的金融市场有限监管,也被质疑是危机爆发的原因.
格林斯潘指出,证券化体系是信贷市场崩溃的核心,它刺激了贷款商把钱借给那些信用记录不良的借款人.
"若没有证券化的过度需求,次级抵押贷款机构--它不可否认是危机的最初源头--的放贷规模要小得多,相应的贷款违约情况也要少得多."他说.
他并补充,信贷评级机构给予不切实际的正面评级,推动美国次级证券需求飙升,是问题的核心.
格林斯潘提议,证券商需保留"相当一部分"由其发行的证券.他补充说,为重建金融稳定,对于欺诈、结算和证券化领域的监管改革是必要的.
格林斯潘对近期通过的7,000亿美元金融救援计划表示赞赏.他说,若没有这一计划,银行和其它金融机构将面临更严重的信贷萎缩.