半夜4点 再次成功失眠...就写一下今天DB global markets internship的interview吧.
虽说拿了人家offer (hedge fund的equity analyst, full time),似乎就不该再去interview。不过这个是去年申请的了，既然人家好心给了interview,不去似乎太对不起DB. 何况我还报着点点私心会不会有谁脑子一昏给我一个trader的offer.

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出师就不利，11点interview, 结果因为前面interivew结束晚了 一直等到快12点。zixiang和我一起也多等了将近一个小时。
大概11点40被叫进去interview, interviewer是private business 和client coverage的一个什么小头目。

开始都是些老套的问题
1. 自我介绍 (省略...)
2. 遇到过什么challenging situation,怎么解决。
我跟他说在hegde fund被老板派去一个人参加analyst meeting被众多fund manager和CEO, CFO们鄙视的故事。
意图博取一下同情。结果失败。interviewer总结了一下其实我就是去做了个information gathering的事情并且问我又没有别的事情可以说。(我暗想，那样让老板派个录音机去不是更好~~^_^|||)我说一时想不到，他说那就算了。

然后interviewer忽然发现我的resume上写在UOB干过derivative pricing，来了兴致。问我熟悉什么derivatives.说了一堆^&@!()*@)!.
接着interviewer提了一个让我小崩溃了N分钟的问题:怎么卖range accural 给你祖母. (我ft! 要能卖给她估计我就能说到DB让我做CEO了。）咿咿呀呀了2分钟，大概说了一下range accrual怎么回事就不行了。(这里是个要注意的地方，因为心态上不太重视这个interview，所以事先没有review我的resume.导致在这边讲range accrual的时候卡了一下壳.) 又胡吹了两分钟，发现interviewer还是不满意。只好自己给自己解围:其实我觉得range accural更应该用来hedge而不是用来投机。所以也不适合grandmother。该头目又来了兴致，给我研究了10多分钟应该用cap, floor, 还是range accural以及什么样的market expectation用什么product。再次跟他胡扯一通。

接着问我想做什么。我说我想做trading。他问为什么。我说因为工作很challenging和exciting.有很多机会接触很好的同事。并且我也喜欢没事考虑考虑market dynamics, business strategy以及tactics之类的。(注:接下来就是我就被鄙视的过程) 然后该老兄告诉我按照这个说法其实我想做的是prop trading (which is purely for profits and affects directly into bank's P&L). sales & trading的trading更多是为了making market和hedge并保证可以serve client needs和赚spread.说完还不忘打击我一下说其实prop trading基本不招fresh，除非你是super rock star(原话). 接着就开始给我讲sales, structurer, trader的team怎么分工合作。又讲了大概5-10分钟。(郁闷的是其实我知道prop trading和trading不一样 - 我去那家hedge fund的portfolio managers以前都是prop trader。可是失策的我不了解sales&trading这边的trading. 而且一来我expect两者会有比较大一部分的overlap. 二是我没有想到他直接把gb的trading讲到这样不flexible.猜测原因其实是因为sales和trading那些人的矛盾。interviewer的说话是从一个sales的角度讲的trader应该怎么做。但是实际操作起来trader们应该更自由。)

讲完他忽然发现时间差不多了，就问我还有什么问题。我问他觉得在DB工作和其他bank有什么不同。他举了个goldman的例子。说完之后看看表大概到了吃饭时间就把我赶了出来再见HR MM. HR MM估计也饿得不中了，象征性的说了两句就see me off了. (完)