近日有人问了一些关于投资以及理财的问题，我觉得比较有代表性，节选如下：

1问：刚刚买了新房，贷款由公积金支付，以目前的利率，不需添现金。三口之家，无车，无投资，保险齐全，我们每个月的薪水差不多可以存下一半，以目前的行情，应该如何投资？
是存下了钱，提前还贷？还是买车，每月会增加1000块的花销，不过生活会便利很多？还是攒足首付，等房价有合适的时候，再投资一套房产？

回答如下（未成家立业版本）：
首先，建议读这两篇文章

http://blog.ifeng.com/article/2431078.html

http://blog.ifeng.com/article/2532899.html

股语有云：你不理财，财不理你。对于我们这一代人，理财应该是贯彻一生的事情，就好比喝水吃饭一样平常。作为人生规划，你应该很明确的明白自己现在所做的理财应当是以5年或者10年来计算的。一旦你明白了这些，你就不会被眼前所见到的一切所蒙蔽。也就说，在未来的5年或者10年里面，你只要抓住几次投资的机会，你就可以达到财富实际购买力的保值甚至增长。

理财可以分为很多方式：储蓄，债券，股票，期货，外汇，房地产，基金，实业投资等等。既然你不懂股票，那么也是可以考虑其他适合自己投资方式。最为关键的时候，不管哪种投资方式，你都应当在经济处于谷底或者经济开始出现复苏的时候开始投资。等到那个时候，不管哪种投资都是正确的！
其实按照我对于人生规划来看的话，买房就好比是背上了一个壳，因为你每天张开眼睛的时候等待你的都是上百元的房贷钱，但是你可以把买房子作为一种投资的方式。比如把其中的房间出租出去，房价升值之后套现等等。我认为35岁之前，流动资金性必须要充裕，这样的话才可以用来做投资。35岁之后，就要开始慢慢转变投资风格。
所以，买车在我看来是没有必要的。除非你真的很需要，或者对于事业发展，企业成长等方面有帮助。



2问：我们不是一个人吃饱了，全家不饿的，没有房子就没有安全感。房子是必须要买的，未来的事情交给未来吧，想不了那么多，现在喘气不单是给未来那几次投资活着的。

回答如下（成家立业版本）：

诚然买房对于很多人来说是有种归属感，但是等你买了壳之后，等待你的是你背的壳所给你带来的负重感。一个人工作之后的黄金20年特别关键，一旦过了40岁之后就会面临着下岗压力/裁员压力。试想一下，你的黄金20年只是给你带来了一个壳，即使20年之后你拥有了这份房产又能怎么样？！接下来你要面对的，是孩子的教育，养老，医疗等等的问题。所以你会很担心自己失业，很担心自己没有办法再继续背负这个壳。

言归正传，对于成家立业的人而言，“稳定”至关重要。对于理财来讲的话，其实是case by case bias的情况，不可一概而论。所以我只是抓大放小的大概说一下主要方向和大体思路以飨大家：
1.当经济衰退的时候，要采取保守的投资方式来保值，只要你的回报率高于通胀率就已经算是成功的理财了，建议投资方式：定期储蓄，债券（国债，企业债券）等
2.当经济复苏以及欣欣向荣的时候，要采取进攻式的投资方式：股票*，基金（指数基金+其他类型2种基金，选择熊市中分红情况好而且团队好的基金），期货*，外汇*，房地产（李嘉诚教过我们：location，location,and location)

*注：要有一定投资基础以及经验

最后要再提一下李嘉诚，他老人家曾经说过：人在30岁之后投资的比重会越来越大。



3问：我的感觉，买房子似乎是最保守，最把握的投资手段，只是投入比较大。我也想在经济处于谷底或者经济开始出现复苏的时候开始投资，就像是现在。可是经济不好的时候，平民百姓也不会多富裕，反而有危机感，担心失业，减薪。等经济复苏的时候，有钱了，想投资，却发现投资的成本增长了太多。也许这就是为什么发财的只是一少部分人吧

回答如下：

-房地产不是最稳定的投资方式。而且现在不建议买房子，或者把买房子作为投资。即使要买的话，也要再等2，3年之后才考虑。任何资本市场或者投资都没有只涨不跌的。日本90年代房地产泡沫的破灭，香港2次房地产大跳水都历历在目。中国房地产已经明显溢价过高，所以我认为未来3年内中国，新加坡的房地产必然大跌。中国房地产跌幅会更剧烈。

-经济衰退的时候之所以要采取保守的投资方式，就是为了等到经济复苏的时候积极投资。更何况现在全球的经济只是反弹而已，经济触底甚至复苏还远远没有到来。这就好比是一只乒乓球从10米落地，第一次反弹高度是5米；之后再探底，然后反弹2.5米。。。一次类推，直至经济触底为止。但是经济规律告诉我们，经济的触底与复苏是一个漫长的过程，所以当这只乒乓球反弹到5米的时候，还是要继续探底的。

个人观点，仅供参考--博弈未来