[email protected] 新加坡银行业者及公会因各地调查伦敦银行间拆息率（Libor）操控丑闻而被要求展开的内部调查，昨日传出发现交易员合伙操纵岸外汇率的制定，而且半数交易员在调查期间被令拿假、停职或离职，市场交易量因此已减半。
据传被操纵的是无本金交割远期外汇（non-deliverable foreign exchange forwards，NDF）的汇率制定。NDF汇率的制定方法类似伦敦银行间拆息率，每天上午约11时由12至18家（视货币而定）参与银行，提交报价给新加坡银行公会，排除最低25％和最高25％报价后，得出平均价便是当天有关货币的NDF汇率。
消息来源告诉本报，在外汇管制令外资难以直接参与现货市场时，企业和投资者可在岸外市场通过有关货币的NDF汇率，对冲商业交易面对的外汇风险或进行投机活动。最大的NDF市场是韩元，然后是令吉以及印尼盾。其中韩元的NDF汇率是由中央银行规定，令吉和印尼盾NDF汇率则是由市场制定。印尼盾NDF市场每日交易量估计有7亿美元至13亿美元，令吉NDF市场则是前者的两三倍。
路透社昨日率先报道知情人士的消息说，新加坡银行业内部检查已发现有证据显示，数家银行的交易员曾通过电子信息，互相交流他们将为当地银行公会的无本金交割远期外汇定盘提交的报价水平，以便使自己的交易账目受益。
银行消息人士说：“交易员之间会说‘今天我需要你帮忙，我想让定盘（指最终制定的有关远期汇率）偏低。’”
消息人士还透露，新加坡有40至50名NDF交易员，约半数已被令拿假，包括在调查期间被停职或离职的。“许多银行受影响，交易员被停职或已离职，市场目前只有平时的约一半交易量。”
亚洲NDF市场中最大的几家银行包括瑞士银行、摩根大通（JP Morgan）、星展银行和汇丰控股，均不愿置评。路透社也联系了其他14家参与制定NDF汇率的银行。其中12家表示不愿置评，另外两家则未回复。新加坡银行公会也拒绝置评。
消息人士向本报透露，在NDF市场最活跃的银行，主要是有较多投资银行业务的机构。
新加坡金融管理局发言人昨日受询时，仅提供了它去年12月20日对媒体询问的回应。当时金管局指出：“正如世界各地对Libor的调查，一些地方的管制者正在检讨一些基准利率是如何由银行制定。2012年7月，新加坡金融管理局指示新加坡银行公会制定利率与汇率委员会中的银行，包括瑞士银行，全面检讨它们制定利率与汇率的程序。”
它当时还表明：“银行若发现不当（违规）情况，必须即刻向金管局报告，并且必须采取纪律行动对付涉案人员。这个检讨工作正在进行，目前谈论调查结果为时尚早。”
消息人士昨日也透露，有关检讨原本预定去年底结束，多数银行去年底已呈交调查报告，但后来被指示继续调查，因此至今仍在进行。目前无一银行愿意公开答复媒体有关询问。
有业内人士表示，要操纵有关汇率并不容易，只有在绝大部分参与报价的银行合作“报低或报高汇率”，才可能对汇率产生所要的影响。
