下单和短线的一些技巧和知识
个帖子。把一些短线需要了解的知识贴出来。
1 假单
据个例子
你看到卖出委托有4百万股在卖，比如说价位在 1.00
但是这个时候突然出了一个买单，在1.00。　　
几秒之后，你发现1.00成为买入委托价。 但你查成交的时候，却没有成交4百万股。　

为啥呢。有人排在1.00的， 一看有人吃它的卖单，它把剩下的撤了。　

也有可能是，　　他要把买价做到1.00。　　自己先把能控制的1.00的卖单撤掉。 2． 价量关系 价格/ 增加 成交量 /正常或萎缩 市场观点一致看涨 　 　　 　　 　 增加 放大 看涨，但市场观点不合 　 　　 　　 　 降低 正常或萎缩 市场观点一致看跌 　 　　 　　 　降低 放大 看跌， 但有恐慌性抛盘或者市场观点不合。　
3．通过交易员（经纪人人）下的大单。 这种单一般是经纪人替大客户做。你可以模仿了。

一般我们成为 in-line,　　或者conditional in-line。 当然不是所有人都做这种单子。经纪人一般小单不会这么做的。
名字有点复杂。　　其实就是根据市场成交量下单。　　

据个例子，一个单 in-line with total volume 10%,　　2 bids. range from ask price,　 　buy
意思就是说， 市场有多少成交量， 手里成交的单子要是市场总量的10%， 然后客户给你两个价位的自由度。　

比如说市场现在0 成交。 买卖委托0.98/0.99 开盘后成交1000000股。　　那么经纪人就要给你下100,000的交易。 有2个价位的自由度。也就是说，你这个成交价，可以在0.99~1.01之间都可以。 如果市场跑得慢，经纪可以立即成交一些，剩下的排队。 但是如果市场跑得快。经纪人可以直接价格去吃进。


另外比较常见的就是VWAP，　　VWAP是一个指标， 全名是VOLUME WEIGHTED AVERGAE PRICE 。 就是当天的每笔不同价格的成交， 乘以每笔数量，得出总成交金额， 然后除以总成交量。这个价格很多BROKER系统的MARKET SUMMARY 可以看到。　


　

　 前天　12:51 上传 下载附件 (42.47 KB) 　　

VWAP常见于两种情况。
A 某大户懒得看盘， 仍了个大单给经纪人， 让他尽量按照今天的市场平均价格， 那么经纪人一般会说，那我们做个VWAP单子吧。 注意： 这个交易的， 交易金额在50,000，甚至100，000以下，VWAP都没有什么意义。 所以一般常见于DBS, UOB， 等高价蓝筹。　　（现在知道为啥一般指数股里面的股票， 很多成交都很活跃了吧， 几乎从早到晚都有不断的成交。 一般几笔交易之间隔的时间不会太长.　　其实里面可能就有不少辛勤的经纪人在帮大户做VWAP 单子）。
如果单子不大， 经纪人可能把单子分割成10份，20份。 把整个交易时间划分成相应的份数，按时间下单。一般可以达到和VWAP一致的价格。　

B。 另外一种情况。 交易者今天知道市场可能会有人跟他抢单。比如说今天你有5百万股要卖，而你知道对手方(可能是昨天晚请你吃鲍鱼的哥们）也要抢着卖。那么这个时候， 就会把VWAP的单子交给经纪人， 同时加一个in line with volume 的条件。这样的话，如果你的交易对手出现，你的经纪人可以按照成交比例完成相应的成交。 而且这样做价格上一般不会特别吃亏。 在股价剧烈波动的时候，比如说开盘后继续大跌。要卖的话， 这种单一般至少比恐慌的直接抛给市场要好。 （用于高开的市场追高同样适应） 4.我就说一个违法的下单方式。　　大家要是看到这盘面， （很隐蔽）尽量都小心一些， 以免中招。因为这类股往往买卖都操控在主力手里，规模稍微大一点的散户几乎完全裸露在他们的眼皮底下，进去几乎就是鳄鱼潭。　

新加坡监管严格，几乎没有看到谁这么做。 但是香港市场依然很常见。　
叫信号弹（单）
就是之前交易者和经纪人人私自约定好(为啥很多生意人喜欢去KTV呢？　　有些真的是谈正事啊），当市场出现某一个特定数量的成交的时候， 经纪人要从市场下单。
一般这个特定数量可能是13000股， 274000股等很特殊奇怪的数目。在香港市场则常用odd lot散股市场的特殊数量成交。 比如说997股。 872股，来表示不同的信号。 见过牛人甚至还有个密码表， 哪天用哪套都有路数的。当时直接吐血！！！　
一旦信号出现， 经纪人可能就一次把股价不计成本的（因为对面也是自己人）猛的推高多个价格或者砸低多个价格。　　

这种单属于犯罪，操纵市场。 新加坡这些年几乎没有看见过。但是香港似乎不怎么管，几乎热门股天天有。欺负散户看不见香港散股成交价格。 5．还有有一种忘了说了。很凶悍， 很少见。　
Reverse Market Volume
一般给出同一个方向。 多数是买单。 意思就是， 有多少人主动抛， 我就主动买多少。
比如有人市价卖10万股，就让经纪人买10万股。
因为这种单凶悍，所以一般都有时间限制。　　几分钟，10分钟。 常见的是在收盘前或者刚开盘。　

对手主动抛多少，你接多少。哈哈。 专治各种不服。　　尤其是开盘去裸空。 对手抛完，你的交易却把市场拉上去。 最后对手必须当天买回，所以这种单...
6. 短线高手的习惯
a.打电话给经纪人问行情（问啥后边说）， 自己网络下单。
b. 永远SMS预设好重要技术位置的警示。
c. 会经常在交易系统上查询VWAP 或打电话给经纪人直接问。
d. 会在交易的市场开盘后20分钟~50分钟， 询问活跃交易笔数 （注意时笔数，不是总量）排名上冒头的股票。 （以前不经常出现的）
e. 分析的股票多， 交易的股票种类少。 一支可以进入交易列表自股的股票，之前肯定跟踪过，有一定了解。从不盲目下手。
f. 下单时，永远把止损价格写好。（手写入交易日记并在 excel做备份，手写的目的是可以留出一些时间让自己再冷静）　　设好sms警示。 错了就立即承认错误离场，从不拖拉。
8。除了 超大的单子 （一个单子占市场成交量2%以上）永远用iceberg order. 其他单子从不排队。




7. 说一下iceberg order.
icerberg order 就是冰山单.
( 新加坡通常只允许经纪人下单系统使用这种下单方式， 散户网络交易一般不允许这么下单。）
和冰山的道理一样。冰山露在海面上的部分都很小，大部分都藏在了水下，你看不到。
冰山单，是交易低价股或者是主力操作的时候经常用到的。因为他隐藏大单的特性， 交易所曾考虑取消冰山单，来增加市场透明度。 （但是现在还没有）

举个例子，某股票现在买卖报价如下
buy volume 300,000　 　buy 0.06　 　0.061 sell　 　 400,000 sell volume
就是买家 0.06有300张在排， 卖家0.061有400张在排。

这个时候，架设你想买500，000股。 如果你排在0.06的话 buy volume 会增加到800，000. 从市场心理来讲，买入委托量的增加可能会吓跑0.061的卖家。 如果卖家撤单， 市场里其他的潜在买家可能会直接追高0.061.导致你0.06的委托交易成交不了。 （所以我永远不建议小散去排队下单买卖。　　最好是现在成交， 或者等待好的时机， 立即成交。 免得排队的时候差一个价位成交不了， 后来行情来了，后悔莫急）


所以要做着500,000的单子，不想把卖家吓跑。 一种是把它分割成几个小单来做。　　但是这样做， 你会失去排队委托的优先权。因为你排队委托后， 会有别人排在你之后。你第二部分的单子再排的时候，又要等待。　　
所以很多人选用另外一种下单方式， Iceberg order.

icerberg order　　,冰山露出水面的部分， 最少可以是50,000股。 所以你500，000，　　只露出50,000.　　
还是上面这个例子，买入委托就变成了350,000
而且对手卖下来的时候，当把别人的300，000成交后，　　假设又一笔200，000卖下来。 你已经成交了200，000股，还有300，000排队， 但是露出来的依旧只有50，000股。这时候心急的卖家，一看市场的买入委托只显示有50，000股了，可能再下一个卖单，比如说是170， 000股。 你剩下的300，000股便又成交了170，000。 而露出来的依旧只有50，000股。吸引卖家卖出，让你成交。　　

这些交易依旧会以50,000为单位的形式，在time and sales的数据中显示。　　但是对于看盘不细，只看bid/ask 买卖委托价格的交易者， 他们恐怕全然不知市场刚刚有一个家伙低调的买进了330，000股。　　

冰山单的使用率是很高的，尤其在在活跃交易的股票中。一般主力，甚至资金大的散户， 都会用到这个功能。
经常看到有人质疑，现在网络交易， 新加坡股市要经纪人做啥。 一般都是做这类交易的。
我只想说，　　大象一般都比较懒，而且脚步沉重，　　一步迈出去， 蚂蚁们就给吓死了。冰山单， iceberg order，　　算是给大象穿上了厚厚的棉底脚套， 减少大象迈步时的动静。
　

　

牵扯资金分配的问题。第一次如何加仓
当机会出现时，很多人会问，什么时候买卖？ 答案很有可能是现在！因为时机一旦贻误，可能机会就会变陷阱。 紧接着下一个问题是？ 买（卖）多少合适。我一直说根据自己的风险承受能力和资金分配方式决定。 这里说一种具体的做法，根据自己的止损规则和理想承担的这笔交易的最大亏损，可以倒推自己买多少合适。以china fish 为例子，假设0.415 买入， 合理的止损放0.385。假设我判断错了，买了以后市场跌了，我最多愿意为这笔交易支付500的亏损（当然，市场特殊情况可能会比这多）。再核算一哈成本，可以倒推出来， 我不应超过15000股。 多少股， 最后是根据止损的位置远近，和心理上愿意承担的最大亏损金额倒推出来的。

从12年3季度到现在简直忙得焦头烂额
回顾一下最近的过去，2012年初几个缅甸股冒头后改变了市场近1年半的死气沉沉的局面，蓝筹里面最早启动的大行情是reits, 之后随着美元走强导致全球资金流动方向逆转，之前被外资青睐的REIT 明显成了空头的对象，之后大部分蓝筹一蹶不振，类似jardine 这样的大权重股照跌不误。反倒是ipo和次新股市场活了起来。在之后似乎要演变成全面牛市，不少小盘，中盘，仙股轮番复苏，天天都有巨幅波动20%以上的跳动。而交易所对石油资源类资产上市的规则的改变吸引了大量壳公司和海外的私募来寻求好的deal. 似乎股市变成了神话工厂。直到最近3股同时被交易所停盘极大的打击了中小盘的xinx

分析得好
高手呀！