endowment policy
看income par fund 的表现
打算用SRS买NTUC的SAIL
它写4.1%的回报是non-guarantee的，有人明白职总的储蓄计划的回报率是有什么决定的吗？网站上完全没有写。
https://www.income.com.sg/forms/policy-conditions/sail-(single-premium).aspx?ext=.pdf
https://www.income.com.sg/forms/policy-conditions/sail-(single-premium).aspx?ext=.pdf
12 个回答
这个fund去年回报很高啊
所以多赚的钱不给我们对吧？
那么SRS能直接用来买这个fund吗？
这个类似unit trust?
这个是保险
你买它的保单就等于买它的par fund了
对的 比如AIA的年报是10%+
除非高于预期很高,比如某些客户今年有拿到额外红利
不然按照计划上的给
不全部给也是为了在不好的年份能给出计划上的红利，
这应该是个传统型退休保单产品。先付保费，若干年后，可以连续取多少年。
类似的产品，各家保险公司都有。它的投资方向应该是和传统型分红保单是一样的，即投资在 Life Par Fund 里。
之前多次提过，传统型分红保单通过 Smoothing，来尽量维持 declared 回报率和 Projected Return（就是你购买时候的表格展示）相一致而不是大幅波动，所以这一类保单最终能达到预期回报率的可能性还是比较大的。
"Smoothing"，通俗来讲就是实际回报好的年份，比如 2017 年，实际回报率达到 （9.04% - 0.191%)，高于 4.75% 的 projected return（Projected return 是公司拿到手的，还不是最终到你手上的 yield）。通常保险公司会把多余的盈余先留住，填补给回报差的年份，比如 2018 年或者 2019 年。
如果实际回报持续累计多年超过预期，那按 MAS 的规定，这部分盈余必须和客户分享。看保单的设计，有的保单通过 Terminal Bonus 给客户，有的通过额外红利给。
最后，Par fund 是低风险基金，也就意味着持续多年获得如 2017 年那样 9% 的回报率是不太可能的。长期下来，more or less 会在 projected return 4.75% 附近。
那很好啊
我现在只是top up SA 减税已经不满足了，打算每年top up SRS 15300减税，然后把SRS的钱都买成single premium insurance。
如果美联储一直加息这些保单的回报也会越来越好是吗？
多谢回复
我再看看AIA的
好的
多谢
美联储一直加息对此类保单的回报率一些正面作用
但保险产品购买 Bond 都是十年期二十年期的，并且整体回报率受里面的 Risky Assets 回报率影响。
综合起来，也不能指望单纯加息就能肯定推高这类产品最终回报率。