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有没有计算过交易费用和盈利的占比？我也是在年终前做了一次总结，图表如下：http://static4.photo.sina.com.cn/bmiddle/4e94717645e87579a14f3所做总结如下：总结:1.2008年初定的目标是实现年收益30%, 如果每年能够维持30%的增长,那么已经非常好了.2.港股市场08年从27000点一路下跌到10月最低10676点, 最大跌幅60%, 大多数情况下处于主跌, 只在3月20日到5月初, 以及10月27日到12月中存在今年两次最大的波段操作的上升趋势. 在这种情况下还能够盈利翻倍的一个主要原因: 在大方向上对熊市性质的把握, 交易策略上采取长期空仓, 只在机会来临的时候控仓介入, 避开了杀伤力很大的主跌段, 1-3月经常性空仓打小游击, 而6-10月 (从26387跌到10676)这样一个及其具备杀伤力的时期, 完全空仓 (只在7月15日做了一次抢反弹的操作), 保存了实力. 而牢牢把握住了3月底到5月中,以及10月底到12月中的这个今年唯一的两次上升波段, 从上表可见, 大部分利润的来源也是在这两个波段期. 在分析上, 采取了以时间周期分析结合趋势分析, 选时操作, 选股方面采用长时期跟踪几只熟悉的股票,波段操作, 大市分析,选时和选股的结合, 再加上风险控制和严格的止损止盈操作, 有效的避开了主跌,同时又没有错过上升波段.3. 1-3月为下跌途中, 当时频繁交易, 并且经常性涉足高风险的权证, 这点回过来看是非常不足取的. 频繁短线交易,手续费对利润占比很大, 来回折腾, 结果是盈利部分大部分送给了权商; 而高风险权证钱来得快去的也快, 收益大幅度波动,结果总的收益反而没有提高. 没有足够风险控制情况下的操作, 一次交易的失误可以吞噬掉多次交易的盈利, 并且所处的市场阶段是一段下跌的末期下跌段, 抢反弹存在诸多不确定性风险, 风险控制不当的话,很容易造成毁灭性的损失. 3月份后对操作进行了反思, 在3月份以后的交易中, 加强了风险的控制, 几乎不碰高风险的权证, 并且加强了对个股的跟踪和研究, 从而确保了之后的交易达到了一个效果: 在损失很小的情况下止损, 而让盈利奔跑. 小的风险+大的盈利回报=持续的稳定增长.4. 10月27日, 当港股跌倒10800附近, 而这个位置是港股季线的上升趋势线位置, 结合时间和趋势, 果断的半仓介入, 三个交易日就实现了介入资金的35%的回报. 不过因为尝试波段操作, 造成过早下车而再没办法上车的情况, 在35%盈利后卖出的个股, 最后在这一波上涨中上涨幅度接近80%. 这次的经验提醒了: 在上升趋势没有改变之前, 应该坚决持股, 减少波段操作, 否则容易下车容易再上就难(有心理和风险控制方面的原因).5. 11月末以来, 采用了重仓交易,并且在上升趋势不变的情况下坚决持股的方式, 有效的减少了交易费用的占比. 总的一年的交易手续费居然占掉了总盈利的15%, 如果频繁交易,这个比重会更大, 交易费用对盈利的吞噬作用,不能小看.6.在投资组合, 看空而顺势作空, 运用认沽进行对冲方面有待摸索和提高. 在港股里面,顺势作多和顺势作空, 以及对冲控制, 都可以成为盈利的手段,这比单方面操作要复杂, 这是要提高的部分.
我讲的赢利都是扣除交易费的净利.我是短线交易者,买进卖出的交易费用可不少,但我只关心每笔交易自己能否盈利,并不在意我的broker会从我的交易中赚多少钱(其实是在意也没办法,总不能不交易---对我来说).
短线交易对技术的要求不低，特别是熊市情况下即使赚钱，频繁交易，交易成本可以大于净利交易次数越多，失误的次数可能就越多，如果技术不够，很容易一次失误就赔掉多次小盈利的总和。这一点在期货交易中最为明显。每个人都有适合自己的方式，赚钱是硬道理，呵呵。
万爽
有没有计算过交易费用和盈利的占比？
我也是在年终前做了一次总结，图表如下：
http://static4.photo.sina.com.cn/bmiddle/4e94717645e87579a14f3
所做总结如下：
总结:
1.2008年初定的目标是实现年收益30%, 如果每年能够维持30%的增长,那么已经非常好了.
2.港股市场08年从27000点一路下跌到10月最低10676点, 最大跌幅60%, 大多数情况下处于主跌, 只在3月20日到5月初, 以及10月27日到12月中存在今年两次最大的波段操作的上升趋势. 在这种情况下还能够盈利翻倍的一个主要原因: 在大方向上对熊市性质的把握, 交易策略上采取长期空仓, 只在机会来临的时候控仓介入, 避开了杀伤力很大的主跌段, 1-3月经常性空仓打小游击, 而6-10月 (从26387跌到10676)这样一个及其具备杀伤力的时期, 完全空仓 (只在7月15日做了一次抢反弹的操作), 保存了实力. 而牢牢把握住了3月底到5月中,以及10月底到12月中的这个今年唯一的两次上升波段, 从上表可见, 大部分利润的来源也是在这两个波段期. 在分析上, 采取了以时间周期分析结合趋势分析, 选时操作, 选股方面采用长时期跟踪几只熟悉的股票,波段操作, 大市分析,选时和选股的结合, 再加上风险控制和严格的止损止盈操作, 有效的避开了主跌,同时又没有错过上升波段.
3. 1-3月为下跌途中, 当时频繁交易, 并且经常性涉足高风险的权证, 这点回过来看是非常不足取的. 频繁短线交易,手续费对利润占比很大, 来回折腾, 结果是盈利部分大部分送给了权商; 而高风险权证钱来得快去的也快, 收益大幅度波动,结果总的收益反而没有提高. 没有足够风险控制情况下的操作, 一次交易的失误可以吞噬掉多次交易的盈利, 并且所处的市场阶段是一段下跌的末期下跌段, 抢反弹存在诸多不确定性风险, 风险控制不当的话,很容易造成毁灭性的损失. 3月份后对操作进行了反思, 在3月份以后的交易中, 加强了风险的控制, 几乎不碰高风险的权证, 并且加强了对个股的跟踪和研究, 从而确保了之后的交易达到了一个效果: 在损失很小的情况下止损, 而让盈利奔跑. 小的风险+大的盈利回报=持续的稳定增长.
4. 10月27日, 当港股跌倒10800附近, 而这个位置是港股季线的上升趋势线位置, 结合时间和趋势, 果断的半仓介入, 三个交易日就实现了介入资金的35%的回报. 不过因为尝试波段操作, 造成过早下车而再没办法上车的情况, 在35%盈利后卖出的个股, 最后在这一波上涨中上涨幅度接近80%. 这次的经验提醒了: 在上升趋势没有改变之前, 应该坚决持股, 减少波段操作, 否则容易下车容易再上就难(有心理和风险控制方面的原因).
5. 11月末以来, 采用了重仓交易,并且在上升趋势不变的情况下坚决持股的方式, 有效的减少了交易费用的占比. 总的一年的交易手续费居然占掉了总盈利的15%, 如果频繁交易,这个比重会更大, 交易费用对盈利的吞噬作用,不能小看.
6.在投资组合, 看空而顺势作空, 运用认沽进行对冲方面有待摸索和提高. 在港股里面,顺势作多和顺势作空, 以及对冲控制, 都可以成为盈利的手段,这比单方面操作要复杂, 这是要提高的部分.