技术的应用:“指数成分蓝筹”vs “非成分股黑马和妖怪”
交易上来讲,因为期货大多数流动性都还不错,指数成分股的操作可以通过和期货指数交易结合起来,达到快速建仓,调仓,做空的目的。比如某机构要买入价值100million的一组新加坡指数股票,那么直接在市场上先建立100mil的期货仓位,然后再慢慢在现货市场上买股票,同时在期货市场上渐渐将期货仓位卖出,知道现货建仓完毕,期货仓位清理完毕为止。(这里就不具体说具体要建仓某一只指数权重股是什么过程了) 所以机构在现货股票市场上的操作上可以以比较慢的速度买卖,这样比较大的仓位在交易的时候会减小对市场的影响。
所以技术分析上,对于指数成分股,可能有延迟性的,又不是直接明确买卖信号的技术指标或者价格均线,应用价值会比较高。 而MACD,RSI等买入卖出信号,在较长周期的图表上反倒可能成为技术陷阱。
而非成分股的黑马,恐怕就要更多的应用一些比较敏感的,有明确买卖信号定义的指标和工具了。 而ATR这种定义波动幅度的指标则显得意义重大,帮助我在此类股票有大幅波动的时候归类行情,区分真假行情。
至于妖怪,我只能说,看盘面吧。 基本的规律是,如果小庄要做行情,绝对不可能只吃1,2个价位。 而是好几个, 因为只吃1,2个价位, 万一对手盘出现丢回来,小庄就要承担损失咯。 要行情,只能冲,所以各位总是要骂那些小庄和妖庄,其实换个角度讲,他们也很不容易。
所以为什么A股指数和指数成分的观察显得比较重要.因为全球比较大的证券市场之中,A股没有真正意义上的期货指数,国内机构大多还停留在收集,推升,派发的原始社会形态。
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