提到人寿保险的作用，最基本的无疑是为受保人提供身故保障，或者说在受保人去世后用来补偿其家人面临的经济损失。
在保障功能之外，许多人也将人寿保险看作一种实现财富传承的工具，即在自己去世后将身故赔付作为遗产留给后代。
其实我们可以灵活运用人寿保险产品来同时满足这两种需求，这篇文章我们来就讲一下，实现这一目的的方式有哪些，并作一个简单的比较。
广告有四种人寿保险产品能帮助我们同时达到保障和财富传承的目的。它们的共同特点是从保单生效起即提供高额身故保障，且保障期限够长，（在绝大多数情况下）可以覆蓋受保人终身。
我们分别来看~
1. 消费型定期寿险这种产品在选定的时间期限内为受保人提供身故保障。所谓“消费型”，通俗来讲就是如果保障期限截止时你仍然健在，你缴的保费就算白花出去了。目前市面上的定期寿险产品一般最长保到85周岁，有少数可以保到99或100周岁。不过即便是后者，仍然存在受保人活过最大保障年龄而导致所缴的保费“打水漂”的可能。
2.返还保额型定期寿险这是一种新型的定期寿险。如果受保人在保障期限内去世，这种保单与传统消费型定期寿险一样，赔付原定的死亡赔偿；如果受保人在保障期限截止时（通常是99周岁）仍然健在，保险公司还是会支付原定保额，作为“生存奖励”。
3.终身寿险顾名思义，这种产品提供终身的身故保障。与定期寿险不同，终身寿险保单可以得到保险公司的投资分红，身故保额也会随着分红的累积而逐年增长。新加坡的终身寿险通常在受保人到达99周岁时到期，如果此时受保人依然健在，保险公司就会把此时累积的身故保额返还给客户。
广告 4.万能险许多人更熟悉它的英文名字Universal Life，简称UL。这种产品大多单笔缴费，其后提供终身保障。万能险保单的期限比普通寿险更长，可以到受保人125周岁。如...果...受保人真的可以活到125周岁，保险公司将支付那时的保额。（万能险产品较为复杂，不是本文讨论重点，此处不加赘述。）
那么，以上四种保单的性价比如何呢？
我们以一名40岁男性受保人为例，以新加坡保险市场上比较有代表性的四种产品做一个横向比较。此处假设受保人不吸烟，且身体健康，所购买的基本身故保额为100万。
从上表中我们可以归纳出这么几个结论：
如果有能力支付单笔较大的保费，通常万能险杠杆最高，也最划算。如果暂时经济实力不允许，则可以考虑其他选项。
受保人实际寿命越长，消费型定期寿险的杠杆率越低。同时如前文所述，还存在受保人在保障到期后仍然健在，而导致保费“打水漂”的可能性。因此，笔者不建议使用消费型定期寿险作为财富传承的工具。
广告相比之下，因其赔付的确定性，返还保额型定期寿险与终身寿险更适合用于财富传承。两者孰优孰劣取决于终身寿险保单能否获得预期的分红。虽然过去十年中大多数本地保险公司都能按照年化4.75%进行分红，但未来的投资收益无法预测。因此该作何选择，仁者见仁，智者见智。