图为印度水彩画家Milind Mulick笔下的印度乡村建筑

盘古智库

印度经济双周信息动态

盘古智库印度研究中心

2018年10月上（总第43期）

林民旺 盘古智库学术委员（审阅）

研究员：毛克疾 王凯文 范衍 彭珅 徐梅影（撰写）

宏观经济与政策

新加坡智库报告：美印之间难以达成贸易协定。

近日，新加坡智库Institute of South Asian Studies发表报告认为，鉴于美印在自贸区谈判层面缺乏共识，美国总统特朗普提到的所有美印双边贸易协议都将遭遇极大的挑战。报告作者认为，印度需要警惕美国与印度开展自贸区谈判的真实意图，即利用印度来遏制中国的经济扩张。Palit强调，虽然美印表面上具有贸易谈判的基础，但实际上在一系列贸易问题上缺乏共识。例如，美国一直以来对印度在国内粮食和太阳能电池板政府采购领域采取的政策不满，而印度最近也对美国的钢铝关税和收紧的H1-B签证政策颇有怨言。此外，Palit谈到双方在国有企业的运营规则、知识产权保护、投资者争端解决、电商监管、劳工和环境标准等问题上均存在较大分歧。另外，在设立自贸区问题上，美国希望采用负面清单政策，而印度则希望采取更加有限制性的正面清单政策。

印度公布最新征税情况。

印度财政部近日公布的数据显示，2018年4月至9月印度全部直接税税收同比增长16.7%，达到5.47万亿卢比。在此期间的政府退税也达到1.03万亿卢比，同比增长30.4%。政府直接税净收入为4.44万亿卢比，同比增长14%。值得注意的是，公司所得税和个人所得税收入分别同比增长19.5%和19.1%。据此前报道，印度政府今年的财政预算中估计全财年的直接税收入将达到11.5万亿卢比，占到整个预算的38.6%。因此，如果印度能在下半财年维持当前税收的强劲增长，很有可能将提前完成全年预计目标。

报告：印度2019工资涨幅居亚太之首。

咨询公司Willis Towers Watson近日发布的报告预测，印度的平均工资水平将在2019年上涨10%，印度将为亚太地区薪资涨幅最大的国家。该报告显示，与亚太地区的其他国家相比，印度的工资涨幅主要得益于强劲的经济增长、取得显著成果的经济改革和各行业普遍存在的乐观情绪。该报告预测，印度制药行业的平均工资涨幅将是所有行业中最高，达10.3%。鉴于不断增长的消费者信心和购买力，零售领域的工资增幅预计将维持在10%。金融领域的工资涨幅预计将从2017年的9.1%上升至2019年的9.7%。分员工类别来看，2019年高层管理人员的平均工资涨幅将达9.8%，中层管理者和普通员工的工资涨幅将保持在10%。在未来的12个月中，专业技能贸易，工程，信息技术, 和营销行业将是印度具有招聘需求最大的领域。

重点行业

印度商工部针对9个重点产业推出出口提振政策。

印度商工部近日表示其正在制定九个重点产业的出口提振政策，计划在本财年实现最低16%的出口增长。这九个行业包括宝石和珠宝，纺织品，皮革，工程，电子，国防，制药，农业和海产品。为了推动出口，商工部已经起草了多个鼓励措施，包括要求银行向出口商优先提供贷款等。商工部正在与多个政府部门合作，电子和信息技术部计划通过提高工资水平以吸引从中国转移到其他市场的电子设备制造商，化学品部门亦积极寻找新的出口市场，并提高农业化工品环保评估的通过率。2011- 2012财年以来，印度的出口一直徘徊在3000亿美元左右。在2017-2018财年期间，出货量增长了约10％，达到3300亿美元。

印度保持世界最大业务流程管理(BPM)产业基地地位。

根据行业研究机构Nasscom最新发布的信息，印度目前依然保持全球最大业务流程管理(BPM)产业基地的地位，该行业占全球采购份额的37%以上。去年，该行业在印度总收入325亿美元，雇佣超过120万人。Nasscom副主席对媒体表示，随着当前数字技术重塑各行业的架构，印度BPM产业凭借其在该领域业务流程专业知识等方面的基础，通过不断创新，逐渐成为全球数字解决方案的中心。同时，印度BPM行业还通过收购或合作建立新的平台和产品，利用数据中心等基础设施实现行业数字化。Nasscom在班加罗尔举办了2018年BPM战略峰会，强调该行业正在利用机器人过程自动化（RPA）、人工智能（AI）、数字通信、物联网（IoT）、认知计算等新兴技术提高BPM产业的全球盈利能力。

印度即将推出新产业政策。

印度商工部长Suresh Prabhu近日表示印度商工部正在积极制定全新的产业政策，旨在促进位造业发展，吸引投资和创造就业机会。该政策目前已经起草完毕，预计很快将得到印度内阁的批准。他表示印度正积极准备利用包括人工智能，机器人，物联网，区块链和机器学习这些现代技术来推动制造业的发展，增加其在国内生产总值（GDP）中的份额。该政策的重点是探讨如何减少新技术开发与应用上的监管障碍，鼓励企业采用机器人技术和人工智能等前沿技术。新政策将取代1991年在国际收支危机背景下制定的产业政策。作为拟议政策的一部分，该部还在考虑建立工业卫生诊所，以应对微型、中小型企业（MSMEs）的发展过程中遇到的问题。

印度新电子产业政策：印度手机生产量将在2025年翻番。

印度信息科技部目前正在制定新的国家电子产业政策草案（NPE）。该部计划到2025年在电子制造业实现4000亿美元的产值，其中移动设备制造商将占据产值的四分之三。该政策计划将手机生产目标从2019年的5亿台提升到2025年的10亿台，总价值将超过1900亿美元，其中6亿台手机将用于出口。此外，该政策计划结束2012年启动的改良特殊激励计划（M-SIPS），并通过更方便实施的利息补贴和信用违约担保等措施继续为该产业提供资助。M-SIPS为非经济特区的电子工业提供25％的资本补贴，为经济特区的电子工业提供20％的资本补贴。正在起草中的NPE提议到2020年在印度全国建立200个电子制造集群（EMC），EMC将容纳整个电子设备产业生态系统，同时也可用于开发和生产特定类别的产品。当前已经有23个EMC计划得到批准。

基础设施

印度宣布2030清洁能源新目标。

印度总理莫迪10月上旬在国际太阳能联盟（ISA）首届会议上表示，印度的目标是到2030年，利用非化石燃料资源发电占总发电量的40％。印度希望利用太阳能和风能来取代对煤炭的依赖，以满足其能源需求。莫迪将121个国家组成的国际太阳能联盟（ISA）视为未来满足世界能源需求的OPEC。印度希望将所有联合国成员纳入ISA，并表示重点必须放在满足能源需求的可再生能源上。莫迪表示，50吉瓦的可再生能源将很快加入现有产能，非水电可再生能源将占印度总能源的20％。莫迪还认为，太阳能制造业的投资潜力为700亿至800亿美元。

软银拟在印度免费供电。

孙正义领导的软银集团已提议在电力购买协议下服务25年后，由其在印度的太阳能发电厂免费提供电力。近日，印度联邦政府取消了日本软银集团（SoftBank）旗下SB Energy的一项太阳能项目竞标，称其竞标价“太高了”。随后，软银执行长孙正义在十月上旬举行的第二次Re-Invest会议上宣布，SB Energy的太阳能发电厂将逐步向国际太阳能联盟（ISA）的所有成员国提供免费电力服务。SB Energy此前曾寻求放宽已有标准以帮助其在印度投资。软银计划到2030年在印度可再生能源领域投资1万亿美元。迄今为止，太阳能发电项目开发商和政策制定者的重点仅限于25年的购电协议期。但是孙正义表示他相信项目超越该期限的潜力。SB Energy在过去两年中赢得了1,400兆瓦的太阳能项目。在拉贾斯坦邦的Bhadla太阳能园区招标中，SB Energy的出价为每单位2.45卢比，创造了去年的纪录。

印度基础设施市场有望在2021年达到25000亿美元规模。

Zion市场研究公司十月中旬发布了《印度产业综合分析、趋势和预测（2015 -2021年）》报告。该报告认为，印度基础设施行业的市场规模将实现快速的增长，到2021年将达到25,524亿美元左右。该报告涵盖了与全球基础设施市场当前市场情况相关的所有重要数据，强调了近期市场增长的概念，公布了全球市场中大多数主导参与者的细节。报告讨论了不同行业和区域的市场，计算出有助于全球基础设施市场发展的关键数据，包括市场规模和全球基础设施市场的估值。

科技创投

有限责任合伙人（LLP）全面实现线上注册。

印度公司事务部（Ministry of Corporate Affairs）推出新计划，私营业者在两天内就能完成公司注册并获得一系列认证编码，为营商环境的改善作出重大贡献。此前，2016年1月建立中央注册中心（CRC）之后，私营业者无需前往任何政府部门即可在线注册公司。简化电子公司注册标准（SPICs）和保留独特名称（RUN）这两个电子表格实现了网上注册公司和保护商标权的目标。现在，在线上注册的同时永久账户码（PAN）和税收减免征收账户码（TAN）会即时生成，让线上注册与税收部门更好整合。在个人被任命为公司总监的同时，总监认证码（DIN）也会即刻生成。目前每周有约2700家公司通过线上注册成立。公司事务部在10月1日也同时宣布有公司事务部在10月1日也同时宣布有限责任合伙人（LLP）也可通过线上完成注册。有限责任合伙人制度在2018年9月18号完成修改，引入了线上注册的条款。该修改会在10月2号正式生效。

印度电子支付排名上升。

《经济学人》一项从2011年开始的对全球73个国家的电子支持状况的调查显示，印度政府电子支付环境全球排名已经从2011年的第36位上升到28位，三种主要交易渠道在全球都有不俗表现。其中、公司-政府（B2G）及政府-公司（G2B） 交易排名全球第一，公民-政府（C2G）交易与阿根廷并列第三。调查还显示，印度在数字基础设施的覆蓋率、社会民生事业、培育竞争性市场方面里发达国家还有较大的差距。例如印度在数字基础实施这一项仅排名第58位，广大的乡村地区还没有完全介入电子支付网络；印度在社会经济发展方面排名第60位，主要由于公民对电子支付的掌握程度和企业的介入度比较低。在政策制定方面印度排名第40位，主要问题包括对知识产权的保护和对外商投资的限制；此外政府在普惠金融和提高电子交易效率等方面上的投资也显不足。

Zomato发布电子钱包。

继Ola, Flipkart 和Amazon之后，在线外卖和点评平台Zomato 也宣布将与阿里蚂蚁金服合作，打造自有数字支付和电子钱包。预计在未来两个月之内Zomato自己的支付手段将在其app内上线，之后还将逐步接入其他平台。目前Zomato已经开始招贤纳士，调试产品，为支付手段上线做最后的准备。咨询公司GreyhoundResearch 的高管Sanchit Vir Gogia介绍， Zomato最初起家之时，仅提供餐厅预定和点评服务，随后发展壮大进入了外卖市场，现在着手开启支付业务是公司发展所需，也有利于长期战略目标的实现。Zomato目前是印度第二大在线外卖服务商，约占25% 到30%的市场份额；而其最大的竞争对手Swiggy已经于2018年2月开启了旗下的电子钱包业务Swiggy Money，并占据了约35% 到38%的外卖市场份额。2018年三月，蚂蚁金服向Zomato注资1.5亿美元，并收购了Zomato 最大股东 Info Edge 500万美元的股份。阿里巴巴还是印度最大的电子支付服务商 Paytm的主要持有人。目前Zomato支持的支付手段包括传统的借记卡、信用卡、以及主要的电子钱包 Paytm, Mobikwik ，FreeCharge等；Zomato还没有明确其自有的钱包业务上线后将如何协调现有的支付手段的关系。