没去过新加坡，还干什么财富管理

不知道各位之前是否想过，作为财富管理从业者，我们身处于一个怎样的行业？当前的财富管理是什么？未来又有怎样的可能性？沿着当前的发展路径，我们会走到哪里？而又为什么说，新加坡是中国财富管理公司在发展过程中绕不开的一站？

“财富管理”是一门“老行当”，但在中国发展历程还短，所以它还是一个被不断挖掘、不断理解的“新概念”。

“财富管理”有两个源头。其一出现于20世纪30年代，萌芽于高盛、摩根等大型金融机构，专门指针对高净值客户的“精英零售业务（Elite Retail）”，与面向大众市场（Mass Market）的投资理财业务有所区别。

另一个源头是“家族办公室（Family Office）”，工业革命之后，资本主义的发展造就了世界上第一批商人富豪，石油大王约翰·洛克菲勒不仅是人类历史上第一个白手起家的亿万富翁，其于1882年成立的洛克菲勒家族办公室，也是现代家族办公室的鼻祖。

时至今日，大家对“财富管理”的理解已经远远超出了销售理财产品的范畴，尤其是在资管新规落地之后，资管行业逐步回归投资本源，资金空转被抑制，套利空间被抽走，刚兑时代也一去不复返。而高净值客户的需求也不再局限于获得收益，多样化需求对财富管理公司提出更多的挑战。

在这个时间点，我们可以从高净值客户和财富管理公司两个角度看到两个明显趋势：

从高净值客户的需求来说，全球化的资产配置成为越来越迫切的需求，在胡润百富发布的报告显示，约50%的超高净值人士有海外投资需求；

从财富管理公司的角度来说，以客户需求为风向标，培养服务高净值客户需求的海外业务能力，是非常重要的。财富管理公司亟需发展全球化视野、全球化配置能力。

而新加坡，正是中国财富管理公司完成全球化升级难以绕开的一站，为什么？

首先，人才培养与储备优势。

在顾问云的访谈和调研过程中，创始人、CEO在谈及战略规划时，“人才”是被高频提及的关键因素，人与事匹配才能做成业务。而国内的金融培训体系中，实践课程以各类金融证书考试、金融产品销售和市场推广为主，院校课程又缺乏财富管理直接相关的课程，人才短缺成为财富管理公司发展业务的短板。

新加坡近十年来在政府的大力推动下，已经超越香港成为全球第三大金融中心，其配套的教育设施、从业人员行为准则等制度建设也非常完善：

新加坡政府支持的金融和财富管理人才培养单位有：新加坡财富管理学院（WMI）、银行与金融学院（IBF）、新加坡保险学院（SCI）、沈基文金融经济研究院（SKBI）、亚洲私募基金研究院（APEI）等；

新加坡财富管理从业者行为准则有：《私人银行业务员行为准则》、《新加坡金融管理局私人银行业务管制的指导原则》等。

其次，实践经验优势。

新加坡抓住了2008年次贷危机带来的弯道超车机遇，鼓励金融创新，成功从区域金融中心转型升级为国际主要金融中心，是世界上第三大外汇交易中心，超过1.8万亿美元的资产在新加坡管理，其中80%的资产来自新加坡之外。

同时，新加坡也是全球1200多家银行、保险等金融机构的总部所在，众多全球知名的金融机构在新加坡设有区域总部，如淡马锡、挪威央行投资管理局、韩国国家养老金等。

NewBanker更是与瑞银集团、大华银行等机构合作，中国财富管理公司将有机会近距离参访世界顶级财富管理机构，学习领先经验、探讨业务合作。

第三，新加坡具有政策优势。

正如上文所说，新加坡锐意成为全球领先的金融中心，自1971年便成立的新加坡金管局也在不遗余力地为金融业繁荣发展创造条件。

在亚洲金融危机之前，新加坡以金融监管严格著称，但是在亚洲金融危机之后，其他国家都纷纷加强监管的时候，新加坡反而选择放松监管，而且通过税收和管理政策的各种优惠，重点培育亚洲美元市场和金融期货市场，从而成为了全球四大离岸金融市场之一。

以《新加坡保密法》为例，2000年新加坡进一步加强其银行保密法之后，承诺富裕客户全部隐私权，甚至比瑞士更加严格。此外，在海外信托架构设立中，新加坡的信托法律法规非常完善，且是独立主权国家，是除了开曼等离岸岛屿之外，在亚太地区唯一合适的候选地。

新加坡的税收政策也对财富管理行业非常友好，新加坡个人所得税为2%-18%，美国最高税率为35%，欧盟国家个人所得税平均高达36%；企业所得税方面，新加坡自2009年起降至17%，并逐渐呈现下降趋势，美国平均为35%，欧盟平均水平为21%。

新加坡交易所是全球最国际化的交易所之一，40%的上市企业为境外企业，正如上文所说，新加坡目前在管资本当中有80%来自境外，因此新加坡资本市场也是企业连结国际资本的亚洲门户。

最后，新加坡具有地缘优势。

新加坡与中国位于一个时区，同属东亚文化圈，中国和新加坡在文化传统、价值观念、语言和民族习惯等均有接近性。英语、马来语、泰米尔语和华语都是新加坡的官方语言，华人在新加坡发展不必担心文化相容性的问题。

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